Allegion의 2025년 4분기 실적 분석

[핵심요약]

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💰 Allegion(티커: ALLE)의 최근 주가는 160.50달러로, 3.13% 상승했습니다.
📈 2025년 4분기 매출은 10억 달러 이상으로, 전년 대비 9.3% 증가했습니다.
📊 조정된 주당순이익(EPS)은 1.94달러로 전년 대비 4.3% 증가했습니다.
📉 2026년 매출 성장률은 5-7%로 예상되며, 조정된 EPS는 8.70-8.90달러로 전망됩니다.
📅 Allegion은 2026년 제12회 연속 배당금을 발표했으며, M&A에 6억 3천만 달러를 투자했습니다.

Allegion의 최근 재무상황

Allegion은 보안 및 접근 관리 솔루션을 제공하는 회사로, 최근 강력한 매출 성장세를 보였습니다. 2025년 4분기 매출은 10억 달러를 넘으며, 이전 분기보다 9.3% 성장했습니다. 이 가운데, 미국 비거주 부문에서의 성장이 주요 전환점이 되었습니다. 특히, 조정된 EPS는 1.94달러로, 4.3%의 성장을 나타냈습니다.

본문

1. 매출 성장과 원동력

Allegion의 강력한 실적은 주로 비거주 부문에서의 성장 덕분입니다. 비거주 부문은 6.1% 증가했으며, 전반적으로 가격 상승이 매출 성장에 기여했습니다. 조정된 운영 이익은 22.4%로, 비용 인상률을 초과하는 생산성과 가격 개선이 이루어졌습니다.

2. 국제 부문과 전자기기 매출

해외 부문에서도 21.5%의 매출 증가를 달성했으며, 이 중 전자기기 부문에서의 수익이 중요한 역할을 했습니다. 전자 기기 매출은 두 자릿수 성장을 기록하며 회사의 지속 가능한 성장 동력으로 자리 잡고 있습니다.

3. 자리매김과 자본 배분

2025년 Allegion은 6억 3천만 달러에 달하는 인수합병(M&A) 활동을 진행했습니다. 모든 투자는 회사의 전략적 우선 사항과 일치하며, 지속 가능한 성장을 위해 균형 잡힌 자본 배분을 목표로 하고 있습니다. 이중 배당금 지급은 1억 7천5백만 달러로, 회사의 안정성과 신뢰성을 보여줍니다.

4. 조정된 EPS 및 향후 전망

Allegion은 2026년 매출 성장률을 5-7%로 예상하고 있으며, 조정된 EPS 목표치도 8.70-8.90달러로 제시하였습니다. 해당 EPS는 천문학적으로 증가할 것으로 보이며, 안정성이 요구되는 투자자들에게 긍정적인 신호가 될 것입니다.

5. 관리자의 전략적 입장

CEO인 John Stone은 Allegion 팀의 성과를 강조하며, 회사는 다양한 매크로 조건에서도 성장을 이어갈 것이라 전했습니다. 또한, 주거 시장에서의 부진에도 불구하고 비거주 부문에서의 성장은 지속될 것이라는 자신감을 나타냈습니다.

결론

Allegion은 2025년 4분기 동안 고속 성장세를 보였고, 지속 가능한 경영을 위해 명확한 전략을 수립했습니다. 수익성은 증가하고 있으며, 주목할 만한 M&A 활동을 통해 성장 기반을 강화하고 있습니다.

시사점

Allegion의 성장은 한국 시장에서도 중요한 시사점을 제공합니다. 안정적인 매출 증가와 소비자의 변화에 적응하는 업체의 특징은 국내 기업들에게도 좋은 본보기가 될 것입니다. 안전과 보안에 대한 소비자들의 수요가 지속적으로 증가함에 따라, Allegion의 성장은 국내 주식 시장에서도 비슷한 방향으로 나타날 수 있습니다. 또한, 기업들이 지속 가능한 성장을 추구하는 과정에서 M&A 전략을 활용하는 사례로, 한국 기업들에게도 중요한 참고 자료가 될 수 있습니다.

출처: The Motley Fool