[분산투자] 이익은 지키고 위험은 줄이는 분산투자의 중요성 (적정 종목 수 15개)

[분산투자] 이익은 지키고 위험은 줄이는 분산투자의 중요성을 한번 다뤄보고자 합니다.

분산투자 종목수

1. 개인 투자 포트폴리오 적정 개수: 투자 포트폴리오에 포함시킬 적정 자산 개수는 개인의 투자 목표, 위험 감수 능력, 투자 기간 등에 따라 달라집니다. 일반적으로, 다양화를 통해 위험을 분산시키기 위해서는 최소 10~15개의 종목에 투자하는 것이 권장되며, 이상적으로는 20~30개 범위의 종목으로 구성된 포트폴리오가 위험 분산에 효과적입니다. 그러나 너무 많은 자산에 투자하는 것은 관리가 어려워지고, 과도한 분산은 수익성 저하로 이어질 수 있으므로 주의해야 합니다.
2. 갯수가 중요한 이유: 포트폴리오 내 자산의 갯수가 중요한 이유는 ‘분산 투자’ 원칙에 기인합니다. 분산 투자는 개별 투자의 위험을 줄이고 포트폴리오 전체의 위험을 관리하기 위해 여러 자산에 걸쳐 투자하는 전략입니다. 적절한 분산을 통해 한 종목이나 한 섹터의 부진이 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 최소화하여, 더 안정적인 수익률을 기대할 수 있습니다.

참고 기사: 분산투자 종목 수는? 10~15개가 안전합니다 (NH투자증권 시뮬레이션)

투자 손실 리스크를 줄이려면

투자 손실 리스크를 줄이는 방법:

• 분산 투자: 다양한 자산, 지역, 섹터에 걸쳐 투자하여 한 부문의 손실이 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 줄입니다.
• 리밸런싱: 정기적으로 포트폴리오를 점검하고, 목표 자산 배분 비율을 유지하기 위해 조정합니다.
• 품질 중심 투자: 재무 건전성이 높고, 안정적인 수익을 창출하는 기업에 투자합니다.
• 장기 투자: 단기 변동성에 휘둘리지 않고, 장기적인 관점에서 투자합니다.

섹터 고려의 중요성: 투자 손실 리스크를 줄이기 위해 섹터 분산도 매우 중요합니다. 특정 섹터에 과도하게 집중되어 있을 경우, 그 섹터가 경제적으로 어려움을 겪거나 기술적 변화의 영향을 받을 때 전체 포트폴리오가 큰 손실을 볼 수 있습니다. 따라서, 다양한 섹터에 걸쳐 투자함으로써 리스크를 관리하는 것이 좋습니다.

전세계 시가총액 1등 종목 투자: 전세계 시가총액 1등 종목에 투자하는 것이 유리할 수도 있지만, 그것만으로는 충분하지 않습니다. 시가총액이 큰 기업이라 할지라도, 시장 변화, 경쟁 증가, 규제 변화 등으로 인해 위험에 노출될 수 있습니다. 따라서, 시가총액이 큰 기업에 투자하는 것도 하나의 전략일 수 있으나, 분산 투자의 원칙을 지키며 전체 포트폴리오를 균형 있게 구성하는 것이 중요합니다.

섹터별 1등에 나눠서 투자: 섹터별로 시장에서 1등하는 기업들에 골고루 투자하는 것은 분산 투자 원칙에 부합하며, 각 섹터의 리더 기업들은 일반적으로 안정적인 수익성과 재무 건전성을 가지고 있어 투자 리스크를 줄일 수 있습니다. 하지만, 이 또한 전체 투자 전략의 일부로서, 시장 상황 변화에 따른 유연한 자산 배분과 정기적인 포트폴리오 리뷰가 필요합니다.

분산투자 개념과 본질

분산 투자는 단순히 종목 수를 늘리는 것을 넘어서, 서로 다른 자산 클래스 간의 상관관계를 고려하여 위험을 분산시키는 전략입니다. 이는 투자 포트폴리오의 전체적인 위험을 줄이면서 장기적으로 안정적인 수익률을 달성하는 데 목적이 있습니다.

상관관계: 서로 다른 자산 간의 상관관계가 낮거나 음수일 경우, 한 자산의 가치가 하락할 때 다른 자산의 가치가 상승하거나 영향을 받지 않을 수 있습니다. 예를 들어, 주식 시장이 하락할 때 정부 채권이나 금 같은 안전 자산의 가치가 상승하는 경향이 있습니다. 이러한 자산을 함께 보유함으로써 시장 변동성에 대한 헷지 효과를 기대할 수 있습니다.

자산 클래스 다양화: 분산 투자는 주식, 채권, 부동산, 상품(금, 원유 등), 현금 등 다양한 자산 클래스에 걸쳐 투자함으로써 위험을 분산시키는 전략입니다. 각 자산 클래스는 서로 다른 경제적 요인과 시장 조건에 따라 다르게 반응하기 때문에, 포트폴리오 전체의 위험이 감소하고 안정성이 증가합니다.

지역적 다양화: 글로벌 투자를 통해 지역적 다양화를 추구하는 것도 중요합니다. 각 국가와 지역은 서로 다른 경제 성장률, 통화 정책, 정치적 안정성 등을 보이기 때문에, 지역별로 투자를 분산함으로써 특정 지역의 경제 위기나 정치적 불안정으로 인한 위험을 줄일 수 있습니다.

시간 다양화: 장기 투자를 통해 시간에 걸쳐 위험을 분산시키는 것도 중요한 전략입니다. 단기적인 시장 변동성에도 불구하고, 장기간에 걸쳐 꾸준히 투자함으로써 시장의 상승세를 활용하고, 평균적으로 더 안정적인 수익률을 달성할 수 있습니다.

분산 투자의 본질은 다양한 자산 클래스, 지역, 시간에 걸쳐 투자함으로써 한쪽으로 치우친 위험을 피하고, 전체 포트폴리오의 위험을 줄이며, 장기적으로는 더 안정적이고 예측 가능한 수익률을 추구하는 것입니다. 이는 단순히 종목 수를 늘리는 것을 넘어서, 경제적 환경 변화에 따라 다르게 반응하는 자산들을 적절히 조합하여 위험을 관리하는 고도의 전략적 접근이 필요함을 의미합니다.

분산투자 포트폴리오 예시

1. 경기 순환주 편입: 경기 순환주는 경제 사이클에 따라 수익성이 변화하는 종목으로, 경제가 성장할 때 높은 수익을 기대할 수 있습니다. 예를 들어, 건설, 자동차, 중공업 등이 여기에 해당됩니다. 이러한 종목을 포트폴리오에 포함시키는 것은 경제 성장기에 수익률을 높일 수 있는 좋은 전략입니다.
2. 장기적으로 성장할 섹터의 종목 포함: 인공지능, 반도체, 우주항공, 전기차, FSD(완전 자율주행), UAM(도심 항공 모빌리티) 등은 미래의 성장 동력으로 평가되는 분야입니다. 이러한 분야에 투자하는 것은 장기적인 관점에서 높은 수익률을 기대할 수 있게 합니다.
3. 단기적으로 이슈가 되는 종목 포함: 단기적으로 이슈가 되는 종목은 코로나19 팬데믹 이후 급성장한 바이오·헬스케어 분야나 최근 환경, 사회, 거버넌스(ESG) 관련 종목이 될 수 있습니다. 이러한 종목은 단기적인 수익 기회를 제공할 수 있으나, 높은 변동성을 감안해야 합니다.
4. 단기 주가 하락 종목 편입: 최근 3~6개월 또는 6~12개월간 단기 주가가 크게 하락한 종목에 투자하는 것은 ‘가치 투자’ 전략의 일환으로, 시장의 과도한 반응으로 인해 저평가된 주식을 매입하여 장기적인 회복을 기대하는 전략입니다. 이 경우, 기업의 기본적인 건전성과 회복 가능성을 면밀히 분석하는 것이 중요합니다.
5. 장기 주가 하락 종목 편입: 장기간 주가 하락이 이루어진 종목, 예를 들어 금리 상승의 영향을 받아 주가가 급락한 경우, 이 역시 가치 투자의 기회가 될 수 있습니다. 하지만 이러한 투자는 해당 기업이나 자산이 왜 하락했는지, 그리고 회복이 가능한지에 대한 깊은 이해가 필요합니다.
6. 헷지 방어수단 종목 포함: 금, 채권, 은행주 등은 경기 변동에 따라 안정적인 수익을 제공하거나 포트폴리오를 보호하는 역할을 할 수 있습니다. 예를 들어, 금은 인플레이션 헷지 수단으로, 채권은 변동성이 높은 시장에서 안정성을 제공할 수 있습니다.
7. 비트코인 등의 가상 자산 포함: 비트코인을 비롯한 가상 자산은 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 마찬가지로 높은 변동성과 투자 위험을 수반합니다. 가상 자산은 포트폴리오의 소수 비중으로 한정하고, 투자 결정 시 충분한 시장 조사와 위험 관리가 필요합니다.

이와 같은 포트폴리오 구성은 다양한 시장 환경에서의 위험 분산과 성장 기회 포착을 목표로 하고 있습니다. 그러나 각 투자 선택에는 개별적인 리스크가 있으며, 특히 변동성이 높은 자산에 대해서는 세심한 위험 관리와 투자 비중 조절이 필요합니다. 포트폴리오 구성 시 개인의 투자 목표, 위험 감수 능력, 투자 기간을 고려하여 균형 잡힌 접근 방식을 취하는 것이 중요합니다.

포트폴리오 리뷰와 리밸런싱은 언제 해야할까

포트폴리오 리뷰와 리밸런싱은 투자 목표와 시장 환경에 맞춰 정기적으로 진행하는 것이 중요합니다. 일반적으로 아래와 같은 상황에서 리뷰와 리밸런싱을 고려하는 것이 좋습니다:

1. 정기적 리뷰: 최소 연 1회 이상 포트폴리오를 리뷰하여 투자 목표에 맞게 조정하는 것이 권장됩니다. 일부 전문가들은 분기별 또는 반기별 리뷰를 권장하기도 합니다.
2. 투자 목표 변화 시: 개인적인 상황이나 재무 목표에 변화가 있을 때 포트폴리오의 구성을 재검토해야 합니다. 예를 들어, 은퇴 계획, 대학 등록금 마련, 주택 구입 등의 목표가 변경되거나 추가될 경우, 이에 맞춰 자산 배분을 조정해야 합니다.
3. 시장 환경 변화 시: 경제 상황, 금리 변동, 시장 변동성 증가 등 시장 환경의 변화는 포트폴리오의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 변화에 대응하기 위해 리밸런싱을 고려해야 합니다.
4. 자산 배분 비율 변화 시: 특정 자산의 가치가 급등하거나 급락하여 원래 계획했던 자산 배분 비율에서 벗어날 경우, 리밸런싱을 통해 원하는 자산 배분 비율로 복귀시키는 것이 중요합니다. 예를 들어, 주식 투자 비중이 과도하게 높아져 위험 노출도가 증가했다면, 위험을 분산시키기 위해 채권이나 다른 자산으로 일부 자금을 옮기는 것이 효과적이 수 있습니다.
5. 세금 효율성 고려: 포트폴리오를 리밸런싱할 때는 세금 효율성도 고려해야 합니다. 특정 자산을 매도할 때 발생하는 세금 부담을 최소화하면서 목표 자산 배분에 맞게 조정하는 전략이 필요합니다.

리밸런싱은 단순히 비율 조정뿐만 아니라, 투자 목표와 본인이 위험을 어느정도 감수할 수 있는지에 따라 최적의 포트폴리오 구성을 유지하기 위한 중요한 과정입니다. 따라서, 투자자는 개인의 상황 변화, 시장 환경 변화 및 장기 투자 목표를 고려하여 유연하게 리밸런싱 전략을 적용해야 합니다.